Qu'est-ce qu'un produit structuré ?

Des premiers jours où la banque n'offrait que des services de base aux expériences de banque numérique et de portefeuille électronique de plus en plus populaires, le paysage bancaire a radicalement changé. La récente pandémie n'a fait que stimuler davantage cette « révolution » en accroissant le besoin en offres d'investissement plus sûres et durables.  Outre les comptes d'épargne et les dépôts traditionnels, sont désormais disponibles des « produits structurés » qui sont liés aux marchés financiers internationaux et permettent une protection du capital tout en générant un retour sur investissement lucratif grâce au contournement des fluctuations dynamiques du marché.

1. Qu'est-ce qu'un produit structuré ?

Au sens large, les produits structurés peuvent être définis comme étant des produits d'investissement générant un rendement lié à un actif sous-jacent aux caractéristiques prédéfinies (date d'échéance, date de coupon, niveau de protection du capital, etc.). Ces actifs sous-jacents peuvent inclure des indices de marché, des actions individuelles ou des paniers d'actions, d'obligations et de commodités, des fonds, des devises, des taux d'intérêt ou un mélange de tous ces éléments. Les produits structurés permettent potentiellement de générer un retour sur investissement intéressant, sous réserve de l'exactitude des prévisions concernant le ou les actifs sous-jacents.

2. Quels avantages présentent les produits structurés ?

(a)Protection du capital

La COVID-19 a provoqué des remous sur les marchés financiers internationaux. Les investisseurs directement exposés aux actions, obligations, indices, fonds, etc., en ont fait les frais et ont vu la valeur de leurs investissements chuter, en moyenne, de 30 %, ce qui les a incités à réfléchir à comment mieux protéger leur capital. Un dépôt structuré permet de protéger le capital investi contre la volatilité des marchés. Il s'agit en quelque sorte d'une police d'assurance liée à un investissement.

(b) Solutions sur mesure

Pour une meilleure adaptation à vos besoins financiers, à votre propension au risque et au niveau d'exposition de votre investissement, nous proposons des solutions d'investissement sur mesure, en parfaite adéquation avec vos exigences. Guidés par notre engagement fort envers l'intégration de la durabilité dans nos pratiques commerciales, nous élaborons des solutions financières capables de maximiser votre retour sur investissement de manière durable, sur le long terme.

(c) Zéro frais

Investir directement dans un fonds coté 4 ou 5 étoiles coûte cher en termes de frais d'entrée et de frais de gestion annuels. Toutefois, lorsque vous investissez dans ces fonds via un produit structuré aucun frais n'est applicable. 

Par exemple, si un fonds est associé à des frais d'entrée uniques de 2 % et des frais de gestion annuels de 1 %, le coût total de l'investissement sur une période de 5 ans est de 7 % (2 % + (1 % X 5)).  De plus, le capital de l'investisseur est à risque si le rendement du fonds s'avère négatif ; ce qui signifie qu'à l'échéance, il se peut que l'investisseur n'obtienne aucun retour sur investissement et ne récupère pas l'intégralité du capital initialement investi.

Lorsque vous investissez dans un dépôt structuré, vous bénéficiez du rendement du fonds et ce, sans avoir à payer de tels frais d'entrée et / ou de gestion. De plus, un produit structuré vous permet de définir l'étendue de votre participation à un niveau de protection du capital défini. Ce qui signifie que vous pouvez choisir le degré de protection du capital investi.  Si vous souhaitez en savoir plus sur ces mécanismes de fonctionnement, n'hésitez-pas à contacter notre équipe chargée de la structuration, dont les coordonnées sont inscrites plus bas.

3. Est-ce qu'un produit structuré est un investissement risqué ?

Les produits structurés sont des solutions d'investissement sur mesure qui peuvent être adaptées aux besoins de chaque investisseur. Par exemple, un produit structuré peut s'adapter à votre stratégie d'investissement, votre profil risque / rendement, la maturité ou au montant investi, entre autres.

Comme mentionné ci-dessus, un produit structuré prend en compte votre profil risque / rendement en tant qu'investisseur. Cela signifie que si vous êtes un investisseur agressif, ou que vous avez un niveau de tolérance au risque plus élevé, et êtes davantage disposé à risquer le capital investi, nous vous proposerons l'offre personnalisée qui correspond le mieux à votre propension au risque et vous permet de générer de meilleurs rendements. D'un autre côté, si vous êtes un investisseur prudent, c'est-à-dire que vous êtes un particulier avec un niveau de tolérance au risque plus faible et que vous préférez assurer la protection de votre capital, nous élaborerons pour vous une offre associée à un niveau de risque moins élevé afin de satisfaire à vos exigences. 

4. Comment savoir quel est le produit structuré qu'il me faut ?

Chaque client est unique et a des besoins spécifiques et une propension au risque différente. En tant que client, ce qui fonctionne pour vous n'est peut-être pas la solution idéale pour quelqu'un d'autre et vice versa. C'est pourquoi, avant de vous proposer une solution d'investissement structurée, nous nous engageons à comprendre vos besoins en matière d'investissement et vos attentes au niveau du risque / rendement. Ensuite, nous effectuons une analyse et proposons la solution d'investissement idéale qui, selon nous, répondra le mieux à vos attentes.

Avant de décider si un produit structuré est le plus adapté pour vous, il est important que vous compreniez parfaitement les termes et conditions associés et les risques encourus en ce qui concerne vos objectifs, votre niveau d'expérience, vos ressources financières et opérationnelles et tout autre facteur déterminant pertinent.  Comme couche de protection supplémentaire, la Banque recommande fortement de consulter, de manière indépendante, des conseillers fiscaux, juridiques et financiers dans le but d'avoir un deuxième avis professionnel avant de souscrire à un produit structuré.

5. Quels sont les produits structurés proposés par AfrAsia Bank ?

L'équipe de structuration d'AfrAsia Bank élabore des produits structurés adaptés aux besoins et objectifs financiers de ses clients.  Exploitant l'opportunité émergente sur le marché mondial des batteries, nous avons récemment adapté le Snowball Autocall on Worst-off Nickel, Copper and Aluminium - vous trouverez plus de détails ici. 

Dans le sillage de la récente pandémie, un nombre croissant de détenteurs et de gestionnaires d'actifs alignent de plus en plus leurs processus d'investissement sur les principes ESG (environnement, social et gouvernance) pour réaliser des investissements plus intelligents et à long terme.  Selon une étude de OnePlanetCapital - une nouvelle société de placement axée sur le développement durable et le changement climatique - 9 % des investisseurs détiennent actuellement des participations ESG ; un marché qui devrait doubler cette année puisque 12 % des investisseurs n'investissant pas actuellement dans des plans ESG passeront à des fonds ESG en 2021, et 17% en 2022.

Dans le but d'exploiter cette opportunité, AfrAsia Bank a élaboré le produit structuré Blackrock ESG Multi-Asset Fund VT 8%.

6. Qu'est-ce que le Blackrock ESG Multi-Asset Fund VT 8% ?

Le Blackrock ESG Multi-Asset Fund VT 8% est un produit structuré fondé sur les principes ESG, ayant pour objectif d'aider les investisseurs à intégrer des considérations non financières de durabilité à leurs processus d'investissement.

La société Blackrock est de loin le plus grand gestionnaire d'actifs au monde avec plus de 9 000 milliards de dollars d'actifs sous gestion (juin 2021). Une cote de 5 étoiles a été décernée à ce fonds par le modèle de notation Morningstar de renommée internationale et une note A lui a été attribuée par le MSCI ESG Fund Rating. La structure proposée permet aux investisseurs de participer au rendement positif du BlackRock ESG Multi-Asset Fund Class A2 EUR with 8% VT avec un niveau de protection du capital donné à l'échéance.

À la date de publication, plus de 21,9 millions de dollars ont déjà été investis dans ce produit par des investisseurs institutionnels et privés, ce qui témoigne de la confiance de nos clients dans sa performance.  Un « contrôle à posteriori » effectué sur ce produit structuré entre le 16 juillet 2015 et le 25 mars 2021, révèle d'ailleurs que le produit a constamment fait preuve de résilience en générant un rendement moyen positif, bravant même le crash boursier de 2020 engendré par la COVID.

Pour en savoir plus sur ce produit en particulier, n'hésitez-pas à contacter notre équipe chargée de la structuration à l'aide des coordonnées ci-dessous.

7. Puis-je récupérer mon argent avant l'échéance du dépôt ?

Les produits structurés sont élaborés pour être menés à terme. En cas de situation urgente ou de besoin urgent d'argent, vous pouvez soumettre une demande écrite de retrait de dépôt et de clôture de votre produit structuré avant sa date d'échéance. Nous examinerons votre demande et y accéderons ou non à notre entière discrétion. Veuillez noter que, si votre dépôt est remboursé avant la date de remboursement préalablement fixée, il est possible que le montant que vous recevrez en retour soit inférieur au montant du dépôt d'origine en raison de l'influence de certains facteurs sur la valeur du dépôt ; facteurs tels que la durée de détention du produit structuré, la performance du sous-jacent, les taux d'intérêt en vigueur et les conditions du marché.

1. Comment choisir le meilleur produit structuré pour moi ?

Pour choisir le produit structuré qui vous convient le mieux, vous devez prendre en considération un ensemble de facteurs : vos objectifs financiers, votre propension au risque, la performance du dépôt structuré, le niveau de protection de capital proposé, etc.

Pour vous aider à choisir la solution idéale, notre équipe chargée de la structuration évalue vos besoins financiers, vous aide à comprendre les tenants et les aboutissants des différents produits structurés dont nous disposons et vous recommande la meilleure solution pour vous. 

Pour en savoir plus sur les produits structurés ou souscrire à celui qui est le mieux adapté à vos besoins, n'hésitez-pas à contacter notre équipe chargée de la structuration.

• Ashvind Boobun
  Chief Analyst - Structuring
  Ashvind.Boobun@afrasiabank.com
  (+230) 5253 4898
  
  
• Khirita Ajoodha
  Analyst Structuring
  Khirita.Ajoodha@afrasiabank.com
  (+230) 5254 3508
  
  
• Raveen Ramlakan
  Head of Structuring, South Africa Representative Office
  Raveen.Ramlakan@afrasiabank.com