ESG et Investissements responsables – Façonner un monde durable

ESG

Lors d’un webinaire sous la bannière « 20 Min with AfrAsia », Édouard Chevalier – Chargé de projets à l’Agence Française de Développement, Nicole Martens – Responsable Afrique et Moyen Orient chez Principles for Responsible Investment (PRI) et Luvna Arnassalon-Seerungen – Responsable du développement durable et du RSE chez AfrAsia Bank nous en disent plus sur le sujet.

Que sont les principes ESG ?

Abréviation de « Environnement, Social et Gouvernance » terme largement utilisé pour désigner la durabilité dans le domaine bancaire, les principes ESG sont les trois paramètres permettant de mesurer les impacts durables et éthiques des investissements sur la société. Au cœur de ces principes, l’ESG établit un cadre d’orientation pour l’investissement responsable et aujourd’hui, l’ESG est de plus en plus utilisé comme référence pour mesurer le succès des entreprises.


Investissement responsable comme point d’appui pour un monde plus responsable et durable

L’ESG permet aux investisseurs d’évaluer efficacement la résilience, l’adaptabilité, la durabilité à long terme et la capacité de croissance d’une organisation de manière globale. Comme l’a souligné à juste titre Nicole Martens, l’intégration de l’ESG dans tous les aspects de l’entreprise présente en effet des défis : « À l’évidence, vous aurez de nombreux défis à relever, tels que l’obtention de l’adhésion interne et la révision des structures existantes. Cela dit, le plus grand défi reste l’exécution, mais PRI a mis à disposition des manuels basés sur des critères qui servent de guides pour vous aider à démarrer. Et croyez-moi, une fois le processus lancé, il sera plus facile de progresser sur la voie de la durabilité et de l’investissement responsable. »

Les ODD (Objectifs de Développement Durable des Nations Unies) : L’optique qui permet d’appliquer les critères ESG pour un monde durable

L’investissement dans des alternatives durables fait le buzz dans le monde actuellement ; il est perçu comme un moyen de générer à la fois un rendement financier et un impact. L’intégration des principes ESG dans l’approche d’investissement et les décisions de propriété active ont montré que cela avait une incidence financière significative. Mais comment y parvenir ? La solution est sous nos yeux : en se servant des cadres de référence fournis par les ODD comme ligne directrice.

Les 17 objectifs ODD, en tant que stratégie pour un monde plus durable, relèvent les défis mondiaux auxquels nous sommes actuellement confrontés. Par conséquent, leur alignement sur les activités d’une entreprise implique de facto la création d’un modèle d’affaires à valeur partagée, soulignant l’intégration des critères ESG dans la gestion quotidienne de l’entreprise.

Ceci dit, aujourd’hui, beaucoup de Modèles d’Entreprise à Valeur Partagée proviennent principalement des Petites et Moyennes Entreprises (PME). Ces modèles intègrent les ODD dans leur cœur même, ce qui n’est pas toujours le cas des grandes entreprises. Pourtant, dans de nombreux cas, le plus grand obstacle aux petites entreprises c’est qu’elles ne peuvent bénéficier de prêts bancaires, ou la taille de leurs opérations est trop petite pour être rentable pour les grands investisseurs. Dans de tels cas, les fonds spécialisés dans le soutien aux PME sont très attrayants car ils offrent la possibilité d’investir dans les PME, mais à une moindre échelle.

Évolution de l’ESG à l’île Maurice

L’évolution de l’ESG à l’île Maurice est ancrée sur son adaptation à certaines préoccupations croissantes. Selon Luvna Arnassalon-Seerungen, le monde du « Business as usual » devra maintenant se changer en « Business Unusual ». Luvna fait ressortir : « Le monde change et les défis internationaux en matière de durabilité, tels que la COVID-19, la montée du niveau de la mer et les pressions réglementaires, introduisent de nouveaux facteurs de risque pour les investisseurs qui pourraient être d’une nature sans précédent. »

Alors que les entreprises font face à une complexité mondiale en matière d’adaptation et d’atténuation, les investisseurs pourraient vouloir réévaluer les approches traditionnelles d’investissement. Ces investisseurs pourraient chercher à orienter leurs capitaux vers des entreprises qui apportent des solutions aux problèmes environnementaux ou sociaux et à contrôler la mesure dans laquelle leurs investissements génèrent des impacts sociaux ou environnementaux positifs en sus de leur rendement financier.

De plus, grâce à de meilleures données provenant des entreprises, complétées par des capacités de recherche et d’analyse ESG plus poussées, nous assistons à des approches plus systématiques, quantitatives, objectives et financièrement pertinentes des questions ESG clé. Si les facteurs macro-économiques ayant trait à l’ESG ne sont pas bien pensés et que les politiques et réglementations concernant ce sujet ne sont pas définies, l’évolution des principes et des pratiques ESG restera au niveau de perspectives micro-économiques. Sans ce cadre de référence, la question cruciale que nous devrions nous poser est la suivante : Comment passer à la prochaine étape ?

Banques : Leviers financiers durant la transition vers une économie plus durable

Les institutions financières ont un rôle clé à jouer durant la transition vers une économie à faible émission de carbone. Nous voulons réduire notre impact direct et indirect et donner à nos clients la possibilité de contribuer aux solutions climatiques.

En agissant comme une plateforme pour faciliter la transition vers une économie plus durable, l’Agence Française de Développement est une banque de développement active dans la promotion et la mise en œuvre de projets écologiques dans le monde. Édouard Chevalier décrit le rôle de l’AFD en tant que catalyseur dans la création d’une culture mondiale de l’investissement durable : « l’AFD est une entité qui apporte un soutien financier aux entités mondiales qui s’engagent ou progressent sur la voie du développement durable. À travers principalement des prêts, et accessoirement des subventions et de l'assistance technique, l'AFD vise à encourager des projets plus durables. En réalisant une analyse de développement durable de chaque projet que nous sommes susceptibles de financer, nous avons une idée précise de l’étendue des résultats positifs sur la résilience au changement climatique, la transition vers une économie à faible émission de carbone et la conservation de la biodiversité, entre autres critères. Et je suis heureux que l’AfrAsia Bank puisse à son tour apporter un changement positif aux niveaux local et régional maintenant qu’elle s’est engagée dans le programme SUNREF et qu’elle a bénéficié d’une ligne de crédit de 470 M MUR de l’AFD. »

AfrAsia Bank a bénéficié d’une ligne de financement verte du programme SUNREF :

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